所谓营运能力分析,就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析,评价企业的营运能力,为企业提高经济效益指明方向。企业营运能力分析主要包括:流动资产营运能力分析、固定资产营运能力分析和总资产营运能力分析三个方面。
一、流动资产营运能力分析
反映流动资产营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。
1.应收账款周转率
应收账款在流动资产中有着举足轻重的地位,及时收回应收账款,不仅增强了企业的短期偿债能力,也反映出企业管理应收账款的效率。反映应收账款周转情况的比率有应收账款周转率(次数)和应收账款周转天数。
应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额=营业收入÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]
应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷营业收入
鸿威公司2017年度营业收入为15000万元,2017年初应收账款为1000万元,2017年末应收账款为2000万元,期初、期末坏账准备均为零,假设一年按360天计算,则2017年鸿威公司应收账款周转率指标计算如下:
应收账款周转次数=15000÷[(1000+2000)÷2]=10次
应收账款周转天数=360÷10=36天
2.存货周转率
存货周转次数=营业成本÷存货平均余额=营业成本÷[(期初存货+期末存货)÷2]
存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×平均存货余额÷营业成本
3.流动资产周转率
流动资产周转次数=营业收入÷流动资产平均余额=营业收入÷[(期初流动资产+期末流动资产)÷2]
流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额÷营业收入净额
二、固定资产营运能力分析
反映固定资产营运能力的指标为固定资产周转率,它是反映企业固定资产周转情况,从而衡量固定资产利用效率的一项指标。
固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产=营业收入÷[(期初固定资产+期末固定资产)÷2]
三、总资产营运能力分析
反映总资产营运能力的指标是总资产周转率,它是企业营业收入与企业资产平均总额的比率。
总资产周转率次数=营业收入÷平均资产总额=营业收入÷[(期初总资产+期末总资产)÷2]
来源:中税网