第一次做年报不要紧！老司机手把手教你做企业所得税年报！

（一）

什么是财务危机？用两个字概括就是“没钱”。一般来说，一个公司最严重的财务危机有以下几种： 

第一位：现金不足以购买原材料和发工资了；

第二位：过多的应收账款没有收回来；

第三位：过多的存货没有卖出去；

第四位：公司买了过多的房子和土地，占用了大量资金；

第五位：向银行借的钱都是短期贷款。

丛莉启睿财税：很多中小企业都是在财务危机中度日呀！

马靖昊说会计: 是啊，税负重再烧上一把火！

盖建义: 开公司的亲身体会和马老师的讲解一融合，赶脚立马提升一个理论水平。[鼓掌]

马靖昊说会计: 财务是一个"悟道"的过程，开公司更是一个"悟道"的过程。

（二）

现金与利润的来源以及相互关系

现金的来源主要有三个：第一个来源：企业资本投入或从银行或其它贷款机构借入资金。第二个来源：投资赚取的现金。第三个来源：企业可通过经营赚取利润来获得现金。

企业利润只是其中的一个现金来源。

利润的来源主要有四个：

第一个来源：通过出售商品价格高出生产成本的那部分（注：一般不会全部呈现为现金形态，存在部分非现金的应收账款）；

第二个来源：采用公允价值核算的某些资产的增值部分（注：与现金没有关系）；

第三个来源：进行债务重组时，不需要偿还的债务（注：与现金没有关系）；

第四个来源：政府补助（注：政府的金手指，体现为现金的增加）。

从利润的四个来源，可以看出，利润与现金之间其实区别很大，利润不等于现金，现金只是利润构成中的一部分。

利润的四个来源中，第二个、第三个利润来源与现金没有什么直接关系；第一个来源中，除直接收到现金的利润外，以应收账款体现的利润只是一种未来收款的凭证，与现时的现金没关系。

自性-之光: 债务重组产生利润游戏是A股市场的游戏，资产增值产生利润是香港市场的游戏。

马靖昊说会计: 任何没有现金的利润游戏都是耍流氓！

现金与利润其实是没有太大的关系的，看似利润很高的企业也可能缺少现金而陷入财务困境。

（三）

有一家拟IPO企业的拳头产品重型曲轴的前3年毛利率分别为27.40%、25.82%和33.36%。而作为重型曲轴行业老大地位的另一家企业，其毛利率在逐年下降，相应年度的毛利率分别为33.50%、30.58%和22.61%，尤其是最后一年，毛利率的差异还相当大。如果这家拟IPO企业没有独门武林秘籍，就可以判断它财务造假了。

哎呀薯条掉了：都不用同行对比，现在实业本身就不景气，重型机械配件价格一般不会快速上涨。原材料钢铁价格没有快速下跌，而人工是上涨的。水电的话，除非更新设备，否则对毛利影响不大，设备折旧费更不用说。所以毛利下降才是正常的。现在不降反升，如果没有绝招的话，上述科目必定有风险。

马靖昊说会计: 如果这家拟IPO企业有独门武林秘籍，就可以判断它的产品非常牛逼，极具竞争力。

（四）

营业周期和现金循环周期的概念和计算方法

会计上用公式“营运资金＝流动资产－流动负债＝现金＋存货＋有价证券＋应收账款－应付账款”，计算反应企业维持日常经营所需要的营运资金。营运周期是指企业从购买原材科、人力等到出售产品所需要的时间长度，现金流循环周期是指从购买原材料付款到出售产品获得现金所需要的总天数。

存货运送时间的延迟、生产周期的延长、客户付款时间的托延、以及向供应商付款时间的缩短无一不会延长营业周期和现金流循环周期。反之，无不缩短营业周期和现金循环周期。

因此，营业周期和现金流循环周期可以按下面公式计算，即：

营业周期＝库存周转期＋应收账款回收期

现金流循环周期＝库存周转期＋应收账款回收期－应付账款付款期

营业周期和现金流循环周期一般应以年度为期限，计算年度平均值。假设一年为365天，即：

库存周转期=库存平均余额/平均每天销售成本=库存平均余额/年销售成本×365

应收账款回收期=应收账款平均余额/平均每天销售收入=应收账款平均余额/年销售收入×365

应付账款付款期=应付账款平均余额/平均每天销售成本=应付账款平均余额/年销售成本×365

存货、应收账款、应付账款的平均余额可以由资产负债表中的期初和期末余额计算得来。

例如，A公司在某年度平均每天销售收入为340000元。平均每天销售成本为204 000元，应收账款、存货、应付账款平均余额分别是2000000元、4000000元、1600000元。

那么，它的营业周期=2 000 000/340 000+4000 000/204 000=5.88＋19.6=25.48（天）；

现金流循环周期=2 000 000/340 000+4000 000/204 000－1600 000/204 000=5.88＋19.6－7.84=17.64（天）。

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来源：马靖昊说会计，作者：马靖昊